先简单说一下今天的盘面。今天白酒跌得很惨,沥青及不锈钢等品种的主力合约下跌超过2%。举报/反馈,相信家都比较关心。
主要有下面几个原因:
一、白酒可能加征消费税的消息,引发了市场的担忧和抛售。
其实这个传闻很早就有,关键在于“怎么征”。
对高端白酒,【生产端】的消费税,对业绩的影响其实很小。
强的品牌力和定价话语权,可以让一线酒企,把税向经销商终端转移,对自身的业绩影响很小。
今天的茅台,本不该因此跌6%。
但近期的担忧,集中在“税率的调整和征收,从生产端后移至零售端”。这在一定程度上,压制了价格和需求,对长期业绩造成影响。
二、美国资产管理规模达2.6万亿美元的资管巨头,旗下美洲基金-欧洲太平洋成长基金(American Funds Europacific Growth A),相比二季度末,减持贵州茅台超10%。
没什么好说的,短期利空。
即使茅台有着光明的未来,从博弈角度,短线资金也会砸盘出逃。
三、白酒行业的估值水平依旧偏高。
今年2月到9月,白酒几乎处于单边下跌行情。
在我看来,除了消费不振、业绩增速下滑,核心原因还是估值过高。
在这个估值下,投资白酒的性价比不高。
茅台这种白酒股,绝对是长在巴菲特的审美上的,但他也不会在一个昂贵的价格去买。
加上最近的这轮消费上涨,本质上也是超跌反弹,
在利空消息,和周期股的亮眼业绩面前,资金出逃也是正常的。
最近我被办公室的姑娘们,种草了网飞(Netflix)投资的韩剧《鱿鱼游戏》。
这剧实在太火了,竟然登上了全球83个地区的热度第一,必须得看起来!
故事的设定很简单,甚至让我觉得有些俗套:
一个撒币456亿(韩元)的神秘组织,邀请了一些参与者,来玩几个韩国人小时候都玩过的传统游戏,赢家只有一个,可以赢得全额奖金。
被邀请者,是一群生活在社会边缘的群体:
有住在双门洞的男主,有外籍的非法劳工,有无家可归的流浪汉,有无钱医治的重病患者,有炒股欠下巨债的赌徒……
总之,各种惨和不如意。
但这么火不是没有理由的,剧情的发展很快吸引了我,一口气看完了9集。最的感受是:
剧里好像演的不是生死游戏,
而是这个世界每时每刻都在发生的事,和自己多年的投资经历。
(以下会有剧透,慎入!)
第一个引人深思的点是,
最开始,没有人知道游戏出,要付出生命的代价。
第一关“一二三木头人”,是一个娃娃站在场地尽头,所有人要在规定时间,跑过她面前的终点线。
游戏看起来人畜无害,但娃娃会不定时地回头,如果看到有人在动,就会被锁定精准射杀。
在惊慌和恐惧中,第一轮游戏结束。
有人想要退出。
根据游戏规则,只要过半数参与者同意终止游戏即可。
结果,在456亿韩元的诱惑下,有93%的人决定重返比赛。贪婪战胜了求生的恐惧,在201分之一的概率面前,分人更愿意碰碰运气。
我们多数人初入投资市场,不也是这样?
听说比特币能赚几倍,不清楚原理也要入场,结果几天就爆仓;
还没弄清转债的规则,听说转债很热就无脑冲进去,遭到强赎,一天血亏30%;
更别说,连行业专家都无法预测走势的宗商品期货了……
谁拦着我,就是耽误我赚钱。
想要赚钱的贪婪,让投资者死盯着收益,忽视了本金永久损失的风险;
并自信自己,就是百里挑一的那一个。
这就是投资市场里,人性血淋淋的体现。就算巴老拿着喇叭,喊上300句“本金安全”,也拉不住一个做着一夜暴富梦的人。
但结往往如何呢?是幸福快乐的吗?
剧中的男主人公,就是因为取消了医疗保险,把所有的钱在了上,最终输掉了一切,结果是母亲不得不放弃治疗。
梦总会醒来,投机的赌徒也终得接受现实。
为什么要闲钱投资?为什么把本金安全放在第一位?
这不仅是为了保护自己,更是要意识到,当风险超出个体承受范围时,一定会转嫁给家人承担。
不管是负债累累,还是投资失败带来的健康和心理创伤。
剧里画面和情节的冲击,也让我加深了对“财务规划”的重要性的认识。
还是开头的“一二三木头人”,游戏的终点线,就像我们的投资收益率目标。
如何达到呢?
制定好投资计划就非常重要。
我们每个人的认知、能力和性格不同,达到目标的速度,本来就会有差别。
一味求快,去追逐自己看不懂的投资机会,就很容易被“爆头”。
慢下来,“懂得何时前进,何时停下来规避风险”非常重要。
而剧中男主角的邻居,首尔学高材生曹尚佑,更是让人唏嘘。
高学历、好工作、家人和街坊的骄傲,众多头衔于一身的他,本可以靠着工作带来的现金流,通过定投指数基金,就可以有房有车、平稳富足的生活;
却因为在股票投机失败,他只得挪用公司资金补救……
一步错,步步错,糟糕的资金规划和投资决策,最终将自己一步步推入今天生死游戏的困境。
一手好牌,最后却只出了个3。
“玩一把的”,最后一定是“这次玩了”。
总之...这剧整体非常精彩,值得家思考的地方很多,安利给你们!
也希望各位,都能走在投资的正途上,不要成为“鱿鱼游戏”的参赛者。