来源：金融界基金
金融界基金09月07日讯中银沪深300等权重指数(LOF)基金09月06日上涨0.72%，多家头私募回应“量化私募监管窗口指导”传闻称，现价2.079元，监管确实向公司了解情况，成交8.57万元。当前本基金场外净值为2.1350元，但并未进行窗口指导。究竟发生了什么？量化交易何去何从？下一步A股又会怎么走？// 300亿量化私募巨头紧急封盘 //9月7日，环比上个交易日上涨1.72%，300亿量化私募天演资本宣布暂停募集。（图片来自基金报）天演资本称，场内价格溢价率为-1.92%。
本基金为上市可交易型股票型基金、指数型基金，2021年以来随着市场和行业情况变化，金融界基金数据显示，以及公司业绩得到广泛认可，近1月本基金净值上涨3.34%，公司管理规模增长迅速。近期公司已积极通过各类市场手段抑制管理规模增速，近3个月本基金净值上涨1.33%，但仍认为增速过快。为保障存续投资者的长期利益，近6月本基金净值上涨2.01%，提供所有投资者良好的投资服务，近1年本基金净值上涨6.96%，公司决定阶段性停止募集工作。就在4天前的9月3日，以来本基金累计净值为2.1350元。
本基金以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金申购。
基金经理为赵建忠，自2015年06月08日管理该基金，任职期内收益-9.84%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中远海控（持仓比例0.44%）、（持仓比例0.43%）、（持仓比例0.43%）、（持仓比例0.43%）、（持仓比例0.42%）、（持仓比例0.42%）、（持仓比例0.41%）、（持仓比例0.41%）、（持仓比例0.41%）、（持仓比例0.41%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
1、宏观经济分析
国外经济方面，上半年全球发达疫情总体好转，二季度印度疫情爆发带动东南亚和英国疫情反复，截止6月末，美、英、中、印度和巴西全完成疫苗接种占比分别为45%、47%、16%、4%、12%。美国消费继续复苏，通胀走高，就业伴随疫苗接种总体恢复，6月失业率较2020年12月下降0.8个百分点至5.9%，6月制造业PMI较2020年12月上行0.1个百分点至60.6，6月服务业PMI较2020年12月上升2.4个百分点至60.1。美联储维持利率水平和资产购买规模不变，上调IOER和ONRRP利率，下半年就业恢复后美联储可能明确QEtaper信号。欧元区继续复苏，6月失业率较2020年末回落0.4个百分点至7.7%，6月制造业PMI较2020年末上升8.2个百分点至63.4，6月服务业PMI较2020年末上升11.9个百分点至58.3，欧央行6月议息会议上提出加快PEPP购买步伐。日本央行维持基准利率不变，经济恢复速度放缓，通缩问题有所好转，6月CPI同比较2020年末回升1.4个百分点至0.2%，6月制造业PMI较2020年末上行2.4个百分点至52.4。综合来看，全球经济下半年复苏进度边际放缓，主要经济体央行货币政策有边际收紧压力，但货币政策退出宽松力度预计总体较为温和。
国内经济方面，生产数据快速修复后有所转弱，经济结构性分化持续，出口维持高位，地产投资高位回落，而制造业和消费继续缓慢恢复，经济下行压力逐步体现，通胀预期回落。具体来看，上半年领先指标中采制造业PMI持续位于荣枯线上方窄幅震荡，6月值较2020年末走低1个百分点至50.9，同步指标工业增加值1-6月累计同比增长15.9%，较2020年末上升13.1个百分点。从经济增长动力来看，出口总体偏强，消费投资继续改善：1-6月美元计价累计出口增速较2020年末回升35个百分点至38.6%左右，6月社会消费品零售总额增速较2020年末回升7.5个百分点至12.1%，制造业、房地产、基建投资均缓慢改善，1-6月固定资产投资增速较2020年末回升9.7个百分点至12.6%的水平。通胀方面，CPI震荡上行，6月同比增速从2020年末的0.2%上升0.9个百分点至1.1%，PPI快速上行后高位震荡，6月同比增速从2020年末的-0.4%上升9.2个百分点至8.8%。
2、行情回顾
今年开年之后股市延续去年底的涨势直到春节。春节之后，前期涨幅较的“成长性核心资产”幅调整，，期间“价值”股和小盘股有所表现；四五月份，核心资产返身向上收复分失地；进入六月份，以科技股为代表的成长股行情再次启动，半导体、新能源等行业主题股票短期幅上涨。从各行业来看，电气设备（23.83%）、钢铁（23.62%）、化工（21.46%）等行业涨幅居前，家用电器（-15.59%）、非银金融（-14.71%）、国防军工（-11.50%）等行业跌幅较。最终，沪深300等权指数涨跌幅度为0.75%；中证100涨跌幅-2.85%；中证800涨跌幅1.72%；上证国企指数涨跌幅1.40%。
3.运行分析
本报告期为基金的正常运作期。我们严格遵守基金合同，采用完全复制策略指数，在因指数权重调整或基金申赎发生变动时，根据市场的流动性情况采用量化模型优化交易以降低冲击成本和减少误差。
报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为1.87%，同期业绩比较基准收益率为0.75%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，欧美央行暂时维持宽松货币政策不变，海外经济稳定恢复。国内经济环境相对平稳，货币政策继续保持定力，A股市场仍以“结构性”行情为主，当前时点下行风险可控，调整亦是蓄力。流动性环境仍然相对宽松，央行稳健的货币政策幅收紧的可能性较低。随着市场抛压释放，市场情绪将逐步趋于缓和，在政策预期明朗以及资金面稳定因素带动下；叠加成长制造板块持仓拥挤，板块内分歧也在加，预计市场有望逐步开启风格平衡过程，建议成长制造和价值消费保持均衡配置，关注盘蓝筹股的修复机会。
