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东南亚,本金总额为215万美元,最艰难的时候要过去了?
东南亚地区的疫情仍在肆虐,占2024年8月票据初始本金总额约0.72%;以及分2024年5月票据,但东南亚资本市场却开始走强。
MSCI东盟指数在8月份的涨幅超过了5%,本金总额为145万美元,为是过去9个月来的最月涨幅。
8月,占2024年5月票据初始本金总额约0.48%。举报/反馈,东南亚居然是全球表现最好的股票、外汇市场之一。
马来西亚、泰国股市反弹最为强势。
据彭博数据显示,外资8月净流入泰国股市,是今年以来的第一次。
刚撤离的外资,又回来了。
据统计,东南亚股市基金累计流入已超过810亿美元(约合5200亿元)。
5200亿热钱,这可是外资10年净流入新高。
而在我印象里,最近的东南亚是这样的。
疫情越严重的地区,股市涨的越猛。
外资不是刚撤吗?
怎么会突然折回抄底?
外资,到底在赌什么?
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反弹的不止股市,还有外汇。
这时候全球热钱涌入东南亚,到底在赌什么?
1.疫情好转
外资,的是悲观情绪好转。
因为,东南亚疫情最惨烈的时刻看似已经过去。
泰国疫情开始好转
目前印尼、泰国、新加坡等疫情已经得到了控制,正逐步解封。
马来西亚、越南、缅甸、菲律宾、新加坡等东南亚的疫情也已经或正在出现高点。
此时,外资赌的是疫情结束后的经济复苏。
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外资,为什么这么热衷于东南亚?
1.美联储还得放水
上个月,美联储在褐皮书中表示,美国经济在8月“略有放缓”。
高盛第三次下调美国经济增长,将美国2021年的经济增长从6%下调到了5.7%。
摩根士丹利上周也幅下调了美国第三季GDP的预估,从增长6.5%幅调降至增长2.9%。
非农就业人口幅下降至23.5万人,就业放缓,消费下滑,经济复苏放缓。
怎么办?
只能继续放水印钱。
8月数据与预期差距较,市场认为美联储Taper步伐会放缓。
要知道美联储的态度,很程度上决定了全球货币的水龙头的松紧,还有资产价格的走向。
所以现在的宽松,依然还会继续。
美联储,暂时还不会加息。
不加息,海外的美元也就不用回流了。
只要继续放水,全球资产价格泡沫,就可以继续抬高。
那对热钱来说,就是:接着奏乐,接着舞。
而东南亚,最近资产价格刚好出了一个黄金坑。
热钱:不多说了,给我冲!
2.美国布东南亚
在阿富汗等西亚地区收缩后,美国对东南亚地区的关注陡然增加。 从5月底至8月,美国副国务卿温迪·舍曼、国防长劳埃德·奥斯汀已先后访问多个东南亚,美国统卡玛拉·哈里斯8月底访问东南亚。 三拨高官密集到访东南亚,美国意欲何为?
美国近期,也加了对东南亚的新冠疫苗捐赠。
8月1日,美国向越南捐赠了300万剂莫德纳疫苗。
8月2日,美国宣布将为东南亚提供450万剂疫苗以及超过8000万美元的新冠援助。
美国为什么这时候发善心了?
因为携手抗疫,才能让东南亚早日摆脱疫情、恢复经济发展?
不。
美国的这些举动核心还是针对我们,通过所谓的“四国机制”,再加上拉拢东南亚,对我们形成遏制。
不给钱,怎么拉拢人?
3.外资转移捞钱阵地
外资这半年,在国内形如在火葬场被焚。
因为,反垄断拳砸下,不能再像过去那样轻易捞钱了。
两互联网巨头阿里腾讯,半年内股价惨跌。
而外资作为股东,真的摔疼了。
除了阿里和腾讯,的其他互联网巨头,无一例外,都是外资的天下。
而被砍的更狠的教培行业,也几乎都是外资股东。
外资不会坐以待毙的等死,总会寻找自己的生路。
跌潮下,外资只能疯狂的拆东墙补西墙。
不好捞钱的外资,骂完娘后,只能转战东南亚。
4.制造业转移
近几年,都说制造业正从南亚迁移,到底是什么在迁移?
疫情带来的主要变化,倒不是制造业要转走了,而是和西方之间的相互信任遭到严重的破坏。
信任被破坏使欧美不计成本、不惜代价地去重建某些“和安全相关”的产业。
搞了个《瓦森纳协定》,其中规定了某些最尖端的与安全相关的产品不许向出口。
比如公共卫生、信息相关的产业,过去打击华为,已经是对我们的某种不信任了。
疫情之后,安全相关产业边界扩的可能性是存在的。
这些产业链,肯定是要转移的。
而西方,瞄准的就是东南亚。
为什么选了东南亚?
人口红利啊。
越南人口年龄结构相当于的2001年;马来西亚相当于的2000年;缅甸相当于的1996年;印尼相当于的1994年;柬埔寨相当于的1986年;菲律宾相当于的 1984年;老挝相当于的1982年。
此外,东南亚外资政策环境宽松,营商环境显著提升。
越南制定了《外国投资法》、《外国投资法实施细则》和《进出口税法》等政策,给予投资地区的项目和特别鼓励投资的项目“4年免交所得税及4年后减半征收”的优惠;
印尼修订清单,减税降费;
马来为外商投资提供直接和间接税收优惠;
缅甸联邦法及商业税法废除仅由本地企业享受的,关于产品生产及销售的2.0%商业税率的优惠政策
是时候,正视自己的邻居了。
人家不只有生产鞋、服装的小厂。
去年上半年进口的价值1540亿美元的芯片中,就有超过300亿美元来自于东南亚,占比接近20%。
远超橡胶、铜铝、香蕉等我们印象中的土特产。
制造业如果不能留在,我们西怎么与东南亚竞争?
一边是坐拥漫长的海岸线和世界十字路口的交通便利、丰富的自然资源,以及欧美毫无戒心的扶植和转移。
另一边是西方持续炒作“棉花”的各种围堵。
制造业,绝不能丢。
欧美已经开始砸钱派人,规模布东南亚,发起了对芯片产业链的争夺。
疫情反复下,全球产业链,已经有了更为深刻的变化。
东南亚,正被悄然培养成未来对弈的棋手。