8月12日，平均每天净赚4.78亿元。不过这个数值和腾讯相比还稍差一点，百度（BIDU.US/09888.HK）发布了截至2021年6月30日的第二季度未经审计财务报告。财报显示，腾讯上半年净利润903.54亿元。据了解，百度实现营收 313.5亿元，移动上半年营收4436.37亿元，同比增长 20%；归属百度的净利润（非美国通用会计准则）53.59亿元，同比增长13.8%；净利润591.18亿元，同比增长5%
（百度2021年第二季度财报）
值得注意的是，同比增长6%。联通营收1641.74亿元，如果按照美国通用会计准则计算，同比增长9.2%；净利润91.7亿元，在纳入长期投资公允价值变动情况下，同比增长21.1%。电信营收2192.37亿元，百度 Q2 净利润出现了5.83亿元的净亏损。
投资快手：一步险棋
百度财报指出，同比增长13.1%，该分的亏损包括长期投资公允价值亏损31亿元，净利润177.43亿元，而2021年Q1录得公允价值收益为237亿元，同比增长27.2%。5G套餐用户方面，两者均主要与对快手科技长期投资按市价计量对调整有关。也就是说，快手股价下跌直接影响了百度的投资收益和净利润。
据快手IPO招股书显示，腾讯、百度分别持有其股份的21.57%和3.78%。今年2月5日，快手（01024.HK）以“短视频第一股”登陆港交所，随后站上417.8港元高位。然而近半年来，快手股价持续下跌，截至8月12日收盘跌至84.1港元，相较位减少八成。
今年5月，快手发布的2021年第一季度财报显示，其总营收170.2亿元，同比增长36.6%，净亏损577.5亿元，经调整亏损49.18亿元，上一年同期亏损为43.45亿元。
而亏损的原因，与快手的核心业务直播有关。2021年第一季度，快手的直播收入为72.5亿元，同比幅下滑19.5%。
《艾问人物》（IASK-MEDIA.COM）观察在过去的几年里，直播业务占据了快手近七成的营收来源。这也使得，过于依赖头主播和土豪用户冲动消费的不稳定性，让资本对其的估值偏好早已归于冷静。为了平衡收入结构，快手对直播业务的依赖度降低，转而推动线上营销业务和电商业务的发展。
从快手2020年全年财报数据来看，快手几乎将一半的收入都投在了广告营销、品牌推广活动上（266 亿元）。营销费用的幅增长，成了快手亏损的原因。
另外，随着反垄断的开展，互联网行业经历了一次集体洗礼，这也让很多互联网企业的股价受到了打击。
回到百度自身，今年Q2，来自百度核心的收入为240亿元，同比增长 27%；来自爱奇艺收入76亿元，同比增长 3%。此外，百度App的月活跃用户数达到5.8亿，日登录用户占比达到77%。
去年疫情得到控制后，百度的在线营销业务逐步反弹。在核心收入中，百度在线营销收入为190亿元，同比增长18%；非在线营销收入为50亿元，同比增长80%，主要受AI云及其他服务等推动。
智能云服务：危机重重
在财报中，百度称二季度百度智能云营收同比增长71%，持续保持高速增长。并且还引用IDC发布的2020年公有云市场报告，百度再次蝉联AI云服务第一名。
根据IDC今年6月发布的报告，在AI公有云服务市场，百度智能云的市场份额排名第一，其中在人脸人体识别和NLP（自然语言处理）领域市场份额占比超过四成。
但实际上，百度所说的IDC报告，出自于今年6月发布《AI云服务市场2020年度研究》，其中提到的，“AI公有云服务市场，百度智能云以33%的市场份额排名第一”。IDC报告中小众的“AI公有云市场”，在百度的财报中，就这样变成了众的“公有云市场”，有偷换概念的嫌疑。
那么百度在云计算领域的实力到底如何？同样通过以IDC发布的几个数据对比便一目了然了：
根据IDC于今年四月发布的《全球及公有云服务市场（2020年）》，2020年全球公有云服务整体市场规模达3124.2亿美元，同比增长24.1%，公有云服务整体市场规模达193.8亿美元，同比增长49.7%，在全球各区域中增速。
AWS、微软、阿里巴巴、Google、IBM位居市场前五，共同占据77.1%的市场份额。IDC预计，到2024年公有云服务市场的全球占比将从2020年的6.5%提升为10.5%以上。（注意：这里提到的是公有云服务市场。）
今年6月，IDC发布上述的《AI云服务市场2020年度研究》报告，2020年AI公有云服务整体市场规模达24.1亿元，占比整体AI软件市场10.4%。（注意：这里提到是AI公有云服务市场。）
而在本月初，IDC发布2021年Q1公有云市场数据显示，IaaS+PaaS市场规模达46.32亿美元，同比增长49.10%。其中阿里云排名第一，市场份额为40%，腾讯云、华为云分别位列第二、三名，市场份额均为11%。而百度智能云未能跻身市场前五，被归入Others行列。
从这上面的几个数据，我们很容易看出，百度宣称的第一，仅仅是在规模不到30亿的智能云服务市场，但对于千亿规模的公有云市场，其根本排不上号，只能算是“小众玩家”。有媒体根据公开数据统计得出，2018年-2020年，百度智能云服务收入分别为30亿元、64亿元和92亿元，占百度营收的比重从3%增长到8%，和阿里云400亿元及腾讯云近300亿元的年营收差距明显。短期来看，智能云业务仍难以成为百度营收的核心支柱。
但是李彦宏对此回应称，AI云的毛利是明显高于普通公有云服务，AI云和公有云都会利用到各种不同的技术以及解决方案，只不过百度的优势在于云服务发展水平是非常高的，可以将AI云运用到不同的解决方案中以解决客户面临的问题。“我们也提供普通公有云服务，这个市场实际上是很的，足够我们迅速的成长。”
目前全球云计算领域的竞争越来越，各龙头企业都在不断加布，而百度要想后来居上，恐怕还需更长的路要走。
无人汽车自动驾驶业界领先
此次财报中，百度首次披露了自动驾驶方面的收入。目前阿波罗ACE智能交通的覆盖范围已经增长到20个城市，合同金额超过1000万元，比2020年增长了4倍。阿波罗ACE系统，即自动驾驶、车路协同、高效出行，包括多套智慧交通解决方案。
在测试里程与测试资质方面，百度智能驾驶技术继续领跑行业。Apollo L4累计自动驾驶测试里程超1200万公里，同比增长152％。测试资质方面，百度Apollo已获得278张自动驾驶测试牌照，并成为第一家获得北京无人化路测（第二阶段）通知书的公司。
此前，百度已经公布了Apollo三条商业化路径：为主机厂提供Apollo自动驾驶解决方案、百度造车和无人车服务，将成为撬动未来出行行业的有力支点。而从此次财报看，无人车服务将成为百度规模商业化的破点。
在随后的分析师电话沟通会上，李彦宏介绍了百度在自动驾驶领域进展。6月，百度Apollo推出了第5代无人车Apollo Moon，每英里成本再次下降了60%。此外，无人车服务用户满意度始终保持在高水平，用户评分达4.9分（满分5分）。未来2-3年内，百度计划将无人车服务落地30个国内城市。
李彦宏表示：“随着自动驾驶技术的快速进步和成本效益的提高，Apollo无人车在几年之内将会比网约车便宜得多，使得呼叫无人车更易于被接受。”
对此，投资机构也给予了积极评价。花旗研究在研报中，重点提及了百度阿波龙II型小巴在广州上市，认为这是百度在Robotaxi领域的重要落地和尝试；里昂证券也表示了对相关业务的高度认可，认为“通过拓展智能驾驶运营，智能驾驶成百度的新增长动力”。
此前，克班资本在研报中表示：“百度Apollo拥有巨的市场机遇、有利的政策环境、技术先发优势。”并对百度自动驾驶业务的未来进行了展望：“尽管在商业化方面仍处于非常早期的阶段，但我们看到了可行且有前途的变现模式，预计到2030年百度Apollo的总收入将超过17亿美元。”同时，克班资本对Apollo与吉利的合作表示看好，认为“百度携手吉利造车将利好其自动驾驶的商业化发展，其产品将有潜力成为能代表在自动驾驶汽车领域可以达成的目标的行业标杆。”
在被问及百度是否会服务冬奥会时，余正钧表示，百度的无人车会参与奥运会的服务，事实上，目前百度的Robotaxi已经在北京首钢园中实现了商业化运营，而首钢园正是冬奥会奥组委所在地。
据《艾问人物》（IASK-MEDIA.COM）了解目前，百度的无人驾驶已经在长沙、沧州、北京、广州共4个城市面向公众约车服务，是目前试运营城市数量最多的自动驾驶公司。截至2020年底，百度的无人车服务已经服务乘客超过43万人次。未来2-3年内，百度计划将无人车服务扩充到30城、300万用户、3000辆车，继续领跑的无人车服务市场。
据悉，二季度以来，共有43家投研机构发布了对于百度的研究报告，其中34家给出了“买入”评价。
基本盘：依旧坚挺
今年第二季度，百度移动生态基本盘业务保持稳健增长，其中百度核心在线营销服务收入同比增长18%。百度APP月活跃用户达5.8亿，日登陆用户占比达77%，两项运营指标均保持环比增长态势。
在今年百度移动生态新的“X+Y”布中，X代表横向开拓用户规模，而Y代表纵向深耕行业垂类。对于百度来说，通过传统搜索与信息流入口百度App、娱乐入口爱奇艺、短视频入口好看视频、社交入口百度贴吧、工具入口百度输入法等多入口完成用户更规模的覆盖，X端已趋于成型。在Y端，依托百度AI核心优势，核心的生态护城河类产品百度百科、百度知道等产品表现稳健。
如今，移动互联网步入“存量时代”，精细化用户运营成为关键，百度通过“X+Y”业务布和服务化、人格化，在提升用户粘性和盘活广告客户两个层面竞争力凸显。
目前，以百家号、智能小程序和托管页为支柱的移动生态，将更好的串联起创作者、服务商及客户，在更好触达用户和进行用户全生命周期管理方面释放更的潜能。百度在移动生态“服务化”成效日益凸显，尤其是越来越多商家采用百度的营销云托管服务，第二季度托管页收入占百度核心在线营销服务收入比例进一步提升至40%。
但从营收结构来看，移动生态作为百度第一增长引擎，以广告为主的在线营销是主要营收来源。今年二季度，百度在线营销和非在线营销收入分别为190亿元、50亿元。其中在线营销收入的增速虽然有所放缓，但仍占据总营收约60%的比重，相较第一季度回升约两个百分点。李彦宏曾在今年一季度财报中表示，随着人工智能的强劲增长，未来三年百度非广告收入将超过广告收入。但从目前来看，广告收入仍然过高的比重或许会让这个目标难以实现。
对于下个季度的在线营销业绩，李彦宏在财报电话会上表示，由于当前监管课外辅导问题，未来K12教育这块的广告投放收入，可能会对百度在线营销收入有一些影响。“由于疫情因素，我相信三季度对出行或者说交通行业的影响仍然是非常深远的。另外，尽管疫情中，有些行业其实发展得还不错，比如线上教育，可能会随之影响线上广告收入。但对于教育这个行业，也有许多不确定的因素。因此，对于未来百度的收入，包括在线营销收入会有怎样的影响，这是值得进一步分析的。”
此次财报也显示，关于下一季度业绩指引，受到疫情和监管政策因素，百度进行了疲软的销售预测，表明三季度广告收入放缓，预计三季度营收介乎306-335亿元，同比增长8%-19%。
值得注意的是，在本次财报中百度宣布高管轮岗：余正钧已被任命为公司首席官（CSO），将负责公司和业务发展，其将向百度CEO李彦宏汇报。同时，余正钧将继续兼任公司CFO职位，直至任命新的首席财务官。
《艾问人物》（IASK-MEDIA.COM）认为从总体来说，综合多项报告与百度财报来看，百度公司在一定时间内仍有自己的亮点，值得投资者的青睐，先进的无人驾驶技术与稳健的搜索引擎仍然可以确保其领先地位，但在投资与投资产业的盈利方面仍需要有进一步的改进措施。
在互联网时代，如何发现用户深层次需求，还是互联网企业急需解决的问题，这也是决定一个企业是否能够盈利的关键所在。
END
作者：夏天
编辑：多金
