瑞信发表报告指,上年同期亏损9770万元;每股盈利0.765分。举报/反馈,柬埔寨疫情爆发令自3月份起关闭,虽然疫情不稳仍然是不确定性,但当地有信心透过疫苗接种计划可在今年第四季重启旅游业。该行指金界(3918.HK)将于8月31日公布上半年业绩,该行料其EBITDA将录1,300万美元,公司于6月份发行票据后应可支撑14个月、每月1,500万美元开支。
该行保守估计将在明年首季重开,惟复苏速度将较去年下半年慢,料2021及2022年赌收将达2019年疫情前的各8%及43%水平,而2023年赌收预测则达2019年疫情前87%水平,该行将金界控股2021及22年EBITDA估算削各106%及61%。该行料金界2021年每股经调整亏损0.05美元,料2022年录每股经调整盈利0.03美元。
考虑到复苏不确定性、新的赌收估算及估值下降,瑞信将金界控股目标价由12港元降至6.7港元,维持跑赢市评级,认为即使未见全面复苏,任何具支持的重启政策均属中期催化剂。
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