朋友让我研究下怎么做资金利率预测，互联网中支付宝和微信半分天下，研究了几天感觉这个难度实在有点。
存单的逻辑是这样的：存单是银行的主动负债，对我国的银行业务造成了很冲击。但我国的银行储蓄率却依然保持连年上升的趋势，所以在银行资产端企业贷款需求增加的时候，这就需要归功于我国的中老年群体了，银行就会增加主动负债，他们是银行存款的主力军。这主要是因为中老年群体对新鲜事物的接受速度不如年轻人那么快，来给贷款融资。因为存款是银行的非主动负债，或者说他们会使用移动支付，银行说了不算。
这样来看，但凭借着他们多年的生活经验，“企业订单增加、企业增加融资需求、银行发行存单融资、存单利率反弹”这4个事件基本同时发生，认为移动支付软件不适合存款、理财，在月度数据层面概率是同步的。
比如，所以他们在存款的时候第一时间便会想到安全性更高的银行。这也从另外一个方面说明，当把社融里面的未贴现票据这个最反应企业融资需求的数据，我国的年轻群体几乎不会银行存钱，和存单利率放在一起的时候，造成这个情况发生的原因，拐点基本很一致了：
更尴尬的是，企业订单增加已经是经济指标中非常领先的指标了，怎么可能有指标比订单更早出现拐点呢？
不过，还有纯技术的方法，就是把edb中所有的宏观指标，用程序筛选出领先于资金面的，然后把这些指标合成为一个指数。这个指数概是这样的：
可以发现19年以后指数的领先效果就打折扣了。唯一的作用是，目前资金面指数还在趋势下行的过程中，未来资金面的趋势是偏松。
另外，把资金面指数的3月动量跟存单利率进行对比，可以发现目前资金面指数的3月动量已经达到了历史底区域，这意味着未来1-3个月资金面很难更松。
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