在此背景下，截至7月末，一些价值派基金经理管理的产品净值出现较回撤，阳光私募股票多头指数（CREFI）成份基金的平均股票仓位为72.86%，相关投资者纷纷喊话建议基金经理布热门赛道。
相关公募人士认为，较6月末降低4.32个百分点。与此同时，经济结构性转型过程中的行业分化是结构性行情极致演绎的基础，高仓运作的私募也变少了。7月末股票持仓超过五成的成份基金比例为86.37%，在A股机构化快速推进的背景下，较6月末下降3.79个百分点。仓位在80%至100%的成分基金也下降了超5个百分点至45.45%。据记者了解，具有鲜明配置风格的增量资金进一步加剧了行情的分化。
前海联合基金研究负责人王静认为，目前已有不少私募已经实行减仓操作，极端的结构性行情是在经济发展转型和特定国内外环境下产生的。当前，华南型私募告诉记者，经济增长的动能正在从地产、基建向制造、出口、消费转向。核心资产经过过去几年的上涨也需要性价比的再平衡，仓位已降至4成以下，而新兴成长行业处在快速发展演进的阶段，近期谨慎观察政策动态，因此出现了较为极端的结构性行情。
光保德信基金海外投资总监詹佳表示，对涨幅的高估值板块进行了较的减仓。但也有不少私募减持高仓运作。承泽资产CEO曹雄飞表示，投资者喊话基金经理反映了投资人对基金的关注，普通投资者为基金经理多提供一些思路也是挺好的事情。
虽然目前基金业绩的差异确实存在，多位基金经理表示应该在坚持原有的同时不断进化投资体系。
重阳投资基金经理、高级策略师谭伟分析，偏价值派投资者净值出现较回撤原因在于对结构性行情中表现较好的板块配置较少，这与长期投资理念、投资惯有很关系。重阳业绩在今年的市场波动中表现较好、回撤小，因为重阳的投资理念不能简单归于“价值派”，更准确的描述应该是“基于深度基本面研究之上的逆向投资”。“重阳不会在某个领域过热时追高，而是耐心布在中短期内不被市场关注的优质资产。因此，在相关热门板块回调时，重阳的回撤控制能力很强。另外，逆向投资并不限于某些风格、板块、行业，可以针对价值股，也可以针对成长股，只要是被市场阶段性忽视的优质资产，都是重阳的重点研究对象。”
尚雅投资董事长石波称，“回撤是正常现象，我们老产品涨了1倍以后也会有调整，三年前买入的价值股也有回调，而新产品表现相对要好一些，特别是今年发行的几只新产品实现了不错的收益，原因是新产品没有买高估的抱团价值股，买入的是家过去不看好的科技成长股和中小盘股票。”
某型私募基金称，“虽然短期难免受市场波动影响，在产品封闭期的尺度上，我们无法准确判断每一天个股的涨跌。但是最终概率的，优秀公司可以获得一个与其业绩相符的涨幅。过去十几年的经验和业绩验证了价值投资在资本市场是可以收货一个长期稳健优异业绩的。”
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