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钱的法门了关于“打新”基金,你需要知道的事从收益

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最近好多讨论打新基金的,知道别人怎么亏钱的,看不少朋友不太明白,学会少踩坑,讲几个容易误会的点。

广义的基金只要参与打新,赚钱的概率就多了。先看图,都可以算打新基金。打新与否是看基金经理意愿的,老南在Wind里,基金完全可以选择不打,选择混合型基金,场内基金也可以打新,然后按照“年初至今”排序,指数ETF也可以,当然,严格来说,是倒序,指数有误差,然后去除掉C类,参与打新其实是容易造成更误差的,得出这个“光荣榜”:数据来源:Wind 石榴询财当然,虽然目前的结果是好的。张坤的易方达蓝筹也是兢兢业业打新的,只不过规模太了,摊薄后收益看不出来。

在固收+里,打新作为一个增厚收益的手段,所以对规模比较敏感,有的产品为了头吃打新的收益或者是主要投资机构的要求,就会限制申购。有的产品宣传的时候就直接用了打新基金的名号,造成误解,其实固收+只是打新基金的一个应用,属于狭义的打新基金。

网下打新面向的机构投资者分为ABC三类,A类是公募基金和社保基金,B类是年金和保险资金,C类则是其他,可以简单理解为私募等。

为了百姓财富往资本市场引,政策上当然会给A类优待,B类次之。C类只要有钱就能,竞争最激烈,所以获配收益也最低。

(目前概有4500只股票,9000只公募产品,近20000的私募产品)

A类公募基金根据申购赎回费用又分为AC两类,C类一个月后无赎回费,再直接点给个归纳,概持有300天以内,建议C类,持有300天以上,才会是A类划算,我自己有流动性需要,所以正常情况下,买C类多,体验也好一点,眼不见为净,即使长持是A划算,但分人主观感受不到,分只能感受到A类赎回时扣除的费用。这里也要注意,打新时AC规模是合并计算的。

如果不知道自己能持有多久,一个鸡贼的建议是AC各买一半,或者A3C7,毛估一下,不用单压A或C。

因为在类固收里,标准接近股2债8,所以限购基金分在8亿附近。这样股票仓位也符合两个交易所各6000万共1.2亿市值的要求。(同理,4亿规模就得股3债7,其他的自己推理即可)

办法总比困难多,分的限购还是有办法对付的,比如金鹰灵活配置混合(仅作为举例,非推荐)每天申购上限1000元,那我就可以找20个这类机构占比头的限购基金(不要怀疑数量,有这么多的),一天就可以买2万,多买几天就好了,而且,还有很低的概率吃到机构额赎回造成的净值暴涨,就当送的彩票。

这个其实也是我的投资框架中的投稳模块,流动性收益性兼顾。

再讲几个实践经验,理论上1.2亿股票市值是最佳打新规模,但实际因为涨跌和规模,保持难度很,总体1.5亿以下的基金往往新股报价入围情况不好,今年多家券商研报的概预期是2.5亿规模12%的增厚,所以1.5亿的预期就会有20%,但现实中真的很难,我试过,我的结论是2-3亿在实践中比较正常,低了容易入围数量不足,高了增厚百分比会降的厉害。

封闭基金分也打新,但封闭基金往往规模,收益增厚不明显,3亿以下的只有两只:添富悦享和财通福鑫(欢迎家补充),在年初的时候,财通福鑫折价10%,再加上打新10%,安全垫就有20%,在这种情况下,我可以对底层持仓放低很多要求。

提高投资收益,要么更强的指数,要么更高的安全垫。

更强的指数是弱逻辑,更高的安全垫是强逻辑。要知道投资师的年化是20%,宽基指数8%-10%,有足够的安全垫,我压根不需要选指数就能战胜你,我说清楚了吗?

希望对家有所启发。

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标签:打新 基金 打新基金 公募基金