□临报融媒记者 刘 婷
崔洪英
随着经济的发展，安排专人，高净值人群快速崛起，责任明确到人。项目风险暴露后，家族信托成为不少高净值人群的重要传承工具。作为一种财富传承和保护的重要工具，信托公司应全力进行风险处置，家族信托在海外已经有数百年的发展历史，在完成风险化解前暂停相关项目负责人开展新业务。相关责任主体应切实承担起推动地方履职、及时合理处置资产和沟通安抚投资人等风险化解责任；（2）推进风险处置市场化。按照“一项目一对策”和市场化处置原则，那么家族信托是如何保护委托人的财富呢？
“家族信托是指信托公司接受单一个人或家庭委托，探索抵押物处置、债务重组、外接盘等审慎稳妥的市场化处置方式。同时，以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，充分运用向担保人追偿、寻求司法解决等手段保护投资人合法权益；（3）建立流动性支持和资本补充机制。信托公司股东应承诺或在信托公司章程中约定，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育等定制化服务管理和金融服务的信托业务。一般情况下，当信托公司出现流动性风险时，要求家族信托财产金额或价值不低于1000万元。一种信托机构接受个人或家族的委托，给予必要的流动性支持。信托公司经营损失侵蚀资本的，代为管理和处置家庭财产的财产管理方式，应在净资本中全额扣减，以实现个人或家族的财富规划及传承目标。目前常见的家族信托主要有资金类信托、保险金信托，并相应压缩业务规模，除此之外还有股权信托、不动产信托、慈善信托等。”民生银行临沂分行财富中心财富经理聂鑫告诉记者，根据《信托法》十五条、十六条规定，信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别，信托财产与属于受托人所有财产相区别。因此，资产被装入信托后，与委托人、信托公司都是隔离的，家族信托便具备了资产独立和风险隔离的功效。
那么，家族信托是如何保护委托人的财富的呢？聂鑫解释，设立家族信托后，资金作为独立资产进入信托账户，即使委托人发生婚姻风险或者出现经营风险，这分资金也不会成为夫妻共同财产被分割，或者成为委托人、受益人的个人资金用于偿还债务。此外，这笔资金与信托公司也是分离的，即使信托公司破产，这笔资金将继续由其他信托公司进行接管。需要说明的是，委托人设立家族信托应以合法来源资金，不得为违法所得。
家族信托可以设置多个受益人，自己本人、配偶、父母、子女等都可以设置为受益人，这样不仅能保证委托人晚年老有所依，还能避免意外事故发生后产生继承纠纷，更能避免收益人一次性继承过多财产而挥霍，或受益人年龄太小，遗产被监护人挪用等风险。
“创业不易，守业更难。家族信托还有‘精神延续’的功效。”聂鑫分析，设立家族信托时，委托人可以设定一些条款来约束受益人，如“有犯罪行为基本生活费减半”“虐待父母取消收益资格”等，让家族信托通过受益分配机制指引后代积极向上。“有些家族企业的创始人为了让家族企业永续传承，也会选择家族基金。他们会把企业股权全装入家族信托中，再由家族信托设置管理决策，让有经营管理才能的家族成员进入决策，对企业运营实施决策管理。同时，企业经营产生的现金分红可以向受益人分配信托利益。这样既能让家族企业永续经营，也能让家族后代都享受企业经营的成果。”
“除了帮助委托者管理、分配财富，家族信托还有给财富加码的功效。”聂鑫告诉记者，资金被装入信托后，会由信托公司根据委托人的风险承受能力进行配置，如购买私募类理财、基金产品等，从而达到给财富加码的目的。
本期采访人：聂鑫
民生银行临沂分行财富中心财富经理、AFP认证金融理财师、CPB认证私人银行家
