近期，总喜欢成双入对地出现。但你可清楚两者之间的区别？哪个比较重要？买了医疗险还要买重疾险吗？医疗险更便宜，银保监会公布的罚单显示，为啥还要花几千甚至上万元去买重疾险呢？重疾险与医疗险的区别，水滴保险经纪有限公司（下称“水滴保”）和微医（北京）保险经纪有限公司（下称“微医保险”）均收到一张罚单，就像买房与租房的区别，其中前者被罚款120万元，都可以在疾病来临的时候转移财务风险，后者被罚款11万元。
根据罚单信息，医疗险可以解决的是短期的问题，水滴保和微医保险均存在问题为：“存在未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率的违法行为”，重疾险可以解决后续长期费用的问题。什么是医疗险？简单来说呢，且均与安心财产保险有限责任公司（下称“安心财险”）承保的保险产品有关。
其中，医疗险分为社会医疗险(俗称医保)和商业医疗险，水滴保为纽交所上市公司水滴公司（NYSE:WDH）旗下平台，前者是普惠福利，微医保险则为拟上市公司微医控股（亦称“微医”）旗下。据贝多财经了解，保障较低医疗需求，微医在递交的招股书被列为“失效”状态，后者是医保补充，首次冲刺上市宣告“折戟”。
不过，招股书“失效”是属于港股IPO的正常机制，并不代表企业IPO终止或失败。截至目前，微医尚未再度公开递交上市申请，一定程度上代表着该公司的IPO进行已然延迟。
微医保险被罚款10万元，廖杰远为实际实控人
此次银保监会披露的罚单显示，水滴保的违规情况更为严重，其在代销保险产品时涉及两类违法问题，关联安心保险的4款产品以及太平财产保险有限公司（下称“太平财险”）的1款产品。
对于水滴保的违法行为，水滴保合计被处以罚款100万元。同时，时任水滴保总经理杨光、水滴经纪精算负责人张强，对相关行为负有责任，二人分别被罚款10万元。
行政处罚决定书（银保监罚决字〔2021〕36号）截图
资料显示，杨光为水滴公司的联合创始人，2010年毕业于加拿滑铁卢学精算专业。据了解，还曾担任水滴保险商城总经理、水滴公司保险保障事业群总经理等职务。
相较于水滴保，微医保险的情况略有不同。罚单显示，经查，微医保险实际销售安心财险承保的“家帮百万医疗险”采用按月缴费方式的，首月收取保费均为0元或3元，与按照备案保险费率计算的首期应收保费不一致。
因违反《保险法》相关规定，银保监会对微医保险处于罚款10万元的行政处罚。同时，时任微医保险执行董事兼总经理周雪，对上述行为负有直接责任，被警告并罚款1万元。
值得一提的是，微医保险是微医旗下的保险经纪公司，由微医控股创始人廖杰远实际控股。其中，廖杰远通过西藏健云创业投资有限公司旗下的杭州广发科技有限公司间接持有微医保险99%的股权。
行政处罚决定书（银保监罚决字〔2021〕37号）截图
据了解，微医保险的前身为北京中海联合保险经纪有限公司，在2017年被微医收购并完成更名。同年，腾讯、、等互联网巨头也设立或收购了保险代理、保险经纪公司。
公开信息显示，微医的前身为“挂号网”，2015年进行了更名。当前，廖杰远既是微医的经营主体——微医控股（浙江）有限公司的法定代表人，也是微医的董事长、首席执行官兼执行董事。
除了微医保险外，廖杰远还在2017年通过其间接控制的杭州广发科技有限公司投资了永保保险代理有限公司（下称“永保保险”）。目前，杭州广发科技有限公司持有永保保险13.0%的股权，为其第机构股东。
其中，永保保险更是监管罚单的“常客”。就在2021年8月10日，辽宁银保监开出的行政处罚决定书显示，永保保险辽宁分公司因存在利用业务便利为其他机构或者个人牟取不正当利益的违法行为，被处以罚款12万元。
此前的2020年7月10日，永保保险因存在委托未取得执业证书的人员从事保险销售的行为，被河北银保监警告处分，并被罚款1万元；2020年11月19日，永保保险及相关负责人被广西银保监责令改正并处罚款共计13万元。
累计亏损超20亿元，上市申请材料已“失效”
早在2018年，微医就曾多次传出上市消息。根据媒体报道，微医创始人廖杰远曾在2019年底透露称，“微医已经准备好了IPO”。但直至2021年4月，微医才公开向港交所递交上市申请。
在此之前，微医还曾在2020年任命友邦保险集团区域原首席执行官蔡强（John Cai），出任微医集团董事会副兼CFO（首席财务官）。有分析认为，蔡强加盟微医意味着该公司的上市步伐加快。
不过，微医于2021年4月港交所递交的招股书则显示，蔡强已经不在该公司任职。取而代之的是，王永才于2020年12月出任微医CFO一职，负责集团的整体财务规划和管理工作。
作为一家超过10年的平台公司，微医的投资人可谓十分亮眼。IPO前，腾讯持有8.88%的股权，为该公司最的外股东。同时，微医的股东还包括晨兴创投、高瓴资本、复星医药、启明创投、红杉资本、和友邦保险等。
管理层方面，微医创始人廖杰远持有13.49%的股权，为该公司的第股东、实际控制人呢。除了廖杰远、王永才外，微医的管理层人员还包括该公司执行董事兼副董事长张晓春、总裁兼首席技术官王阳等人。
其中，王阳、王永才二人均为微医在2020年聘任的高管。此前，王永才曾出任正赛联创投董事长一职，现任正赛联创投董事总经理、法定代表人。目前，正赛联资本（正赛联创投）持有微医2.18%的股份。
财务方面，2018年、2019年和2020年，微医的收入分别为2.55亿元、5.06亿元、18.32亿元，其中2019年、2020年分别同比增加98.32%、262.12%，业绩增速不减。
但截至目前，微医尚未实现盈利。2018年、2019年和2020年，微医的年内亏损（净亏损）分别为40.52亿元、19.37亿元和19.14亿元；经调整后的净亏损分别为4.15亿元、7.57亿元和8.69亿元，三年累计净亏损20.41亿元。
报告期内，微医分别录得负经营现金流7.09亿元、8.58亿元、9.42亿元。微医控股在风险章节称，公司预计，随着其扩充营业（规模扩张），其经营开支日后将会上升。
招股书显示，微医主要通过线上线下平台提供医疗服务、健康维护服务。其中，微医的医疗服务板块2018年、2019年和2020年的收入分别为1.18亿元、1.86亿元、7.07亿元，健康维护服务收入分别为1.37亿元、3.20亿元和11.25亿元。
不过，微医并未在招股书中披露保险业务的具体业绩数据。据贝多财经了解，包括保险在内的微医保曾和微医药、微医疗、微医械、微医云等并列为微医的事业群，原区域首席执行官蔡强加盟微医时便是直接分管保险事业群。
而今，蔡强已然不在微医任职，但友邦保险仍是微医的股东，对该公司的持股比例为1.59%。从这一点上来看，友邦保险在一定程度上表达了对微医的认可和支持。
尽管如此，微医仍未能在6个月内通过聆讯。今年10月初，微医在港交所的上市申请状态被列为“失效”状态，首次冲刺上市宣告“折戟”。目前，其招股书已经无法查看或下载。此前，微医曾在2021年4月1日公开递表。
不过，“失效”并不代表上市失败。招股书失效后，拟发行人在3个月以内可以通过更新资料重新申请再次上传招股书“激活”上市程序，其中主要补充最新的相关财务数据和资料。
企业再次向港交所递交招股书后，港交所将继续进行招股书审核及聆讯过程，并不会影响企业IPO的后续进度。对于微医而言，还有半个月的时间可以准备。
