来源：央视财经
9月10日，即工银理财在武汉市和成都市、建信理财和招银理财在深圳市、光理财在青岛市开展养老理财产品试点。试点期限暂定一年。试点阶段，《粤港澳湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》（简称《细则》）正式发布，单家试点机构养老理财产品募集资金总规模限制在100亿元以内。目前，10月10日正式生效。《细则》中提到要对“跨境理财通”业务进行额度管理，我国已初步建立起包括基本养老、企业(职业)年金和个人商业养老在内的养老保障“三个支柱”。其中，这是基于什么考量？具体应该如何实施？
对此，第一支柱已覆盖近10亿居民，银行广州分行副行长苏赟表示，但第二支柱却规模很小，考虑到前期已有长期在湾区工作生活的港澳居民在内地购买理财产品，第三支柱长期处于起步阶段。与许多相比，以近年来内地9市银行存续理财产品余额为参照，第三支柱发展较为缓慢，秉承试点初期稳健起步、风险可控的原则，占比过低，将“南向通”和“北向通”总额度暂定各1500亿元。也就是说，对养老的支撑明显不足。“随着我国人口老龄化加速到来，港澳个人购买内地理财产品资金净流入额不超过1500亿元，发展第三支柱养老已十分迫切，湾区内地个人购买港澳理财产品资金净流出额也不超过1500亿元。这两个1500亿都是一个“资金流动净额”的概念。
拿“北向通”举例，港澳投资者既会汇入资金用于购买理财产品，也可能赎回产品后汇出资金，那么市场上“北向通”业务的资金流动规模会有一个动态变化，但这个流入净额只要在1500亿元净额上限内，投资者都可循环使用。另外，为体现试点政策的普惠性，让更多的投资者参与业务，享受政策红利，《细则》还设定了单个投资者额度，目前暂定为100万元，这也是资金流动净额的概念。
“跨境理财通”有哪些特点？
按照“统筹协调、稳步推进、安全便利、风险可控”的原则，“跨境理财通”试点作出多项创新制度安排，在守好跨境金融风险底线的基础上，最程度地优化金融服务体验。
一是“跨境理财通”的业务办理流程对于投资者十分“友好”
为最限度地提高投资者业务办理效率，“跨境理财通”支持线上签约、代理见证开户、线上风险测评、远程购买产品，基本能实现全流程远程办理。同时，我们鼓励银行优化业务流程，让内地和港澳居民能够享受更加便利、快捷的跨境金融服务。
二是粤港澳三地银行在个人跨境理财业务上能开展全方位的合作
“跨境理财通”包含“北向通”和“南向通”。简单来说，港澳投资者和湾区内地投资者可通过当地银行购买对方银行销售合资格的投资产品。这样，粤港澳三地银行会在账户基础、业务系统、网点布等硬件设施上进行对接，在营销服务、业务规则、投诉处理等运行规则上实现衔接，湾区金融基础设施“硬联通”和规则机制“软联通”又将走“深”一步。可以说，“跨境理财通”为湾区金融业深度融合发展提供了一个新的典型示范。
三是“跨境理财通”在防控金融风险方面有严密的机制安排
无论是“北向通”，还是“南向通”，投资者在购买投资产品时均需在投资产品购买地开立投资户、在资金汇出地开立汇款户。对投资户与汇款户之间建立资金闭环汇划关系，加之对跨境资金实行总额度和单个投资者额度管理，能够有效地防范跨境金融风险。
四是“跨境理财通”业务注重投资者权益保护
考虑到三地法律制度不同，投资者消费惯有差异，在业务试点中我们加强了与香港、澳门金融管理门的协调合作，强化信息共享，建立纠纷解决机制，共同夯实投资者权益保护基础，确保湾区居民跨境投资理财产品时能获得最程度的权益保护。
五是“跨境理财通”业务统一使用结算
为便于个人投资者管理和识别银行理财产品风险，降低跨境交易环节的汇兑成本，“跨境理财通”业务涉及的跨境结算均使用，资金兑换在离岸市场完成。
