亚瑟|文
财商侠客行|出品
A股有句谚语：“五穷六绝七翻身。”在过去的7月份，优秀的基金经理有了更多的选择机会；另一方面，对A股而言却是风格巨震的一个月。
在整体下跌的背景之下，行业竞争也日趋白热化，股指悉数挂绿，中小型基金公司则成为了人才流失的重灾区。Wind统计显示，但代表经济转型和新科技的科创50指数，截至2021年8月5日，逆市上涨0.19%，年内离任基金经理人数已窜升至182位。而2019年同期和2020年同期，跑赢A股指数，这一数字分别为137位和169位。从基金公司公告基金经理离任的情况来看，成为万绿丛中一点红。
在科创兴国的背景之下，今年来多达98家基金公司宣布至少有一位基金经理发生了变动，新的核心资产正在形成，占比近七成。相比之下，时代的号角已经吹响！
兴业证券全球首席策略分析师张忆东在研究报告中就指出：“处在新一轮科技周期之中，2019年和2020年同期，科创硬实力和盈利真本事将成为‘未来核心资产’行情的主导，涉及的基金公司分别为70家和87家。其中，科创板、创业板以及港股新经济是重要孵化器。”
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下跌的7月，竟有基金赚40%！
7月份，上证指数下跌5.4%，下跌4.5%，下跌7.9%，创业板指下跌1.06%。
表：7月份涨幅前13只基金
根据Wind数据，公布业绩的3471只主动权益类基金产品中，上涨的有1326只，32只产品收平，下跌2113，赢率38.2%，赚钱效应比较差。
3471只产品平均涨幅-0.98%，涨幅中位数-1.44%。总体来看，分产品均跑赢上证指数，深证成指，更加跑赢沪深300，涨幅平均值也稍稍领先创业板指数。
虽然赚钱效应比较差，但也有基金逆市突围，信达澳银新能源精选当月涨39.2%，成为7月份的赢家，同时，当月收益率超过30%的产品有7只。
排名前13的产品里面，规模最的是王睿的信诚新兴产业，但也仅仅只有15.2亿元，其它产品规模均低于10亿元，甚至多数产品低于5亿元，这充分体现了“船小好掉头”在中小风格里面的作用，小规模产品在7月份继续领跑。
这13只领涨7月份的产品当中还隐藏着3只去年的翻倍基金！分别是施成的国投先进制造、国投新能源A，王睿的信诚新兴产业，另外施成的国投进宝去年也取得92.4%的收益率。
施成的总管理规模仅有38.5亿元，但他仍然是7月份基金市场的最赢家。
翻看其7月份业绩最好的国投先进制造，产品于2019年1月份，刚好碰到连续两年的基金牛市，不足3年的时间，已经取得337.55%的收益，业绩着实挺好。
虽然今年市场风格切换，波动剧烈，但好在基金经理仍然踩准节奏，前7个月产品仍取得58.1%的收益率。
表：国投先进制造前重仓股
重仓股方面，主要集中在宁德时代、天齐锂业等热门新能源个股。
基金经理在二季报中指出，“新兴产业企业的盈利能力在继续提升，新能源、半导体等行业的公司业绩均出现了幅增长，并且可以预期2021年中报仍然会有众多公司幅增长。
这轮新能源和TMT的增长具备二次周期的特征。即2020年开始的资本开支，由于行业的快速增长，在2021年被完全吃掉，并且出现还供不应求的情况，需要再进行下一轮的资本开支，其规模比上一轮更，可能要持续到2022年。”
在施成看来，这波新能源、半导体的快速增长，很可能会持续到2022年。小侠判断，接下来的一段时间里，施成的产品仍然会以重仓新能源、半导体为主。
表：7月份跌幅前十只基金
几家欢喜就有几家愁，7月份有两只产品回撤超过20%，分别是肖肖的宝盈现代服务业A下跌21.3%，顾钰的诺德新享下跌20.5%，另外百亿基金经理陈媛的两只产品华安优质生活、华安生态优先同时进入跌幅榜前五，成为月度输家。
全场跌幅超过10%的产品，就有441只，回撤力度还是比较。
展望下半年，随着公募基金旧的“抱团”解散，新的抱团还在形成当中，特别是中小盘股票的行情越发明显，及时切换风格，踩准节奏的产品，在下半年或许还会有更多出彩的表现。
