一、基本情况（分为三分：指数、场内、场外）
1、指数（场内基金）：指数数量为48只，持续完善公司宠物行业的投资布，几乎覆盖全市场的宽指、行业和主题，公司拟与北京方圆金鼎投资管理有限公司(简称“方圆金鼎”)及其他有限合伙人共同出资设立产业基金，每只指数只选1只基金（历史收益规模较的指数基金，并于2021年8月6日在天津签署了《宿迁拓博资产管理合伙企业(有限合伙)合伙协议》、《合伙协议之补充协议》(本文统称“《合伙协议》”)及《宿迁拓博资产管理合伙企业(有限合伙)认购协议书》，比如沪深300选取的是兴全300增强）——评估方法：绝对估值、20%估值、回撤估值、ROE/PE和右侧估值。
2、场内：由场内主动基金和非主要指数基金组成，约定共同投资设立宿迁拓博资产管理合伙企业(有限合伙)(简称“合伙企业”)。该基金计划总规模为10,000万元，数量42只，公司作为有限合伙人拟出资3,000万元，选取的标准为基金规模和多样性——评估方法：回撤估值和右侧估值。
3、场外：场外主动型基金，占合伙企业30%份额。，不包括指数基金，目前样本数量为249（随着主动基金的发行数量会持续扩充），选取标准包括：近3年收益率于45%，近6个月最回撤于近7年最回撤的0.7倍，以及近半年跌幅于近7年最回撤的0.6倍——评估方法：回撤估值。
二、估值方法说明
1、绝对估值（指数）：给指数赋予固定的PE值或PB值，比如上证50赋予9.5倍的PE值，当上证50的PE值低于9.5时，便会进入筛选结果——赋予值历史数据和个人主观判断给出。
2、20%估值（指数）：当PE和PB同时处于历史10年（不足10年则为所有年限）20%的百分位时，则进入筛选结果——该类估值比较适合周期性行业基金或重仓周期性股票的基金，亦或在熊市中。
3、回撤估值（指数、场内和场外）：历史会重演，但不会简单的重复，所以以最回撤的70%来评测估值范围。指数和场内同花顺提供5年最回撤，场外则提供7年最回撤（不足，则是所有期限）——指数和场内的近半年下跌幅度>5年最回撤的70%进入筛选结果；场外则是近半年最回撤>7年最回撤的70%的同时，半年下跌幅度>7年最回撤的60%，及半年下跌幅度>10%进入筛选结果（剔除时间较短的基金）。
4、ROE/PE（指数）：ROE高的指数，其成长性较高，但并不能体现其稳定性。比如周期性行业，某些年份ROE可能非常高，不能因为很高就给指数于较高的估值，否则可能追高了。而ROE/PE类似于PEG的倒数，可以弥补PE估值和ROE估值的不足——ROE/PE即PB/PE/PE，作为保守投资者，较为理想的值是于1（值越小就越可能被高估，或市场认为的成长性高于市场的预期，比如创业板等新兴板块其值往往要低于0.5），但宽指较难实现，所以其值于0.8会进入筛选结果。
5、右侧估值（指数和场内）：右侧交易说白了就是追涨杀跌，但作为保守投资者，本金安全才是第一位，收益是其次。 所以，该估值是以波浪理论为前提的，在上涨一波后回调后买入，然后波段止盈，市场走势——该估值包括8个触发条件（根据个人经验和相关技术指标得出）：
5.1、半年最回撤于15%，5日均线>6日均线，半年涨幅小于15%（三个条件同时满足，则进入筛选结果，下同）
5.2、1年最回撤于20%，5日均线>6日均线，半年涨幅小于15%
5.3、半年最回撤于20%，现价>200均线，半年涨幅小于15%
5.4、半年最回撤于15%，现价>250均线，半年涨幅小于15%
5.5、1年最回撤于25%，现价>200均线，半年涨幅小于15%
5.6、1年最回撤于20%，现价>250均线，半年涨幅小于15%
5.7、30日跌幅于15%
5.8、60日跌幅于20%
三、筛选结果的使用
1、回撤估值比较适合保守投资者，特别是对指数基金而言，因为指数它总体走势是震荡向上的，回撤之后往往是入场时机。
2、右侧估值比较适合相对激进的投资者，顺势而为，但风险较，可能买在高点。
3、场内提供回撤估值和右侧估值，如下图，“右侧”则表示进入右侧估值筛选结果，而“回撤右侧”则表示即进入回撤估值又进入右侧估值的筛选结果。
4、场外只提供回撤估值，如下图，条件中的“回撤”则表示进入场外的回撤估值筛选结果。
5、指数的数据比较充分，共提供5种估值，如下图，条件一栏分别标有数字，数字的多少表示满足5种估值的多少种。比如第三栏中的3，则表示同时满足3种估值结果——原则上来说，越多越好，但也可能错失较好的机会，比如右侧估值可以在较短的时间内提高收益率。
当然，若较为保守，或追求长期收益，建议选择2以上的条件。
四、交易策略
1、指数条件于或等于2和场内回撤，采取的是网格交易——行业指数基金每上涨20%卖出，每下跌5%买入；宽指和主动基金每上涨15%卖出，每下跌3%买入（交易费用为万1）。
2、指数条件为1和场内右侧，采取的是固定止盈策略——每盈利10%卖出，每进入筛选结果则买入。
3、场外回撤，采取的是定投止盈策略——盈利20%止盈，而当进入筛选结果开始定投，剔除则暂停定投。
五、数据来源和免责声明
1、主要数据来源于同花顺，不足的由乌龟补充——两数据是存在出入的，个人认为同花顺更可靠。
2、免责声明：所有数据和筛选结果仅供参考，不作为投资建议，个人不负任何责任。
3、由于很多自媒体平台会将内容识别为荐股，所以，有兴趣的请转至WX，全网同名称。
